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金融监管新动向:民营金控将成监管重点

作者:admin 发布时间:2018-03-30
最高法:为化解资本市场纠纷提供法制支撑
2018年3月26日,最高人民法院审委会委员、民二庭庭长贺小荣会同证监会投保局副局长郑锋、证监会法律部相关同志一行到中证中小投资者服务中心,一线调研资本市场纠纷调解和支持诉讼等工作。上海市高院郭伟清副院长及上海一中院、二中院、上海证监局对口业务部门负责人一同参加了调研。
最高人民法院审委会委员、民二庭庭长贺小荣表示,投服中心在资本市场纠纷多元化解和支持诉讼等工作领域都取得了较好的成效,有效缓解了法院案多人少的矛盾。根据中央防范金融风险、强化中小投资者保护、促进资本市场规范发展的精神,最高人民法院民二庭将继续支持投服中心开展相关工作,并探索进行制度创新。同时,希望投服中心抓紧梳理经验材料、细化建议措施,为最高院出台相关制度做好基础准备。
贺小荣还表示,最高人民法院民二庭争取将示范判决、第三方证据认证、司法确认管辖修改、强化人民法院司法推动等相关方面工作专题立项推动,为资本市场纠纷多元化解和投资者保护进一步提供法制支撑。
 
金融改革三大顶层设计出炉:设立上海金融法院
中共中央总书记、国家主席、中央军委主席、中央全面深化改革委员会主任习近平3月28日下午主持召开中央全面深化改革委员会第一次会议。此次会议审议通过了《关于设立上海金融法院的方案》、《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》、《关于加强非金融企业投资金融机构监管的指导意见》三大金融监管文件。上述监管文件分别针对此前存在的金融司法审判、资管行业以及民营金控等监管短板。
设立上海金融法院:加大对金融消费者和投资者权益保护
对于设立上海金融法院,会议强调,目的是完善金融审判体系,营造良好金融法治环境。要围绕金融工作服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革的任务,发挥人民法院的职能作用,对金融案件实行集中管辖,推进金融审判体制机制改革,提高金融审判专业化水平,建立公正、高效、权威的金融审判体系。
设立金融法院有助于上海国际金融中心和自贸区建设;有助于金融市场实现体系化、规则化和国际化;有利于促进金融司法对金融市场的规则指引和价值引领;有利于加强我国在国际金融市场的规则话语权。此外,相比于传统法院存在较强的地方保护主义,掣肘于地方势力拒绝裁判,专业的金融法院将打造一支全新的专业法官队伍,更及时有效的保护投资者权益,给金融审判领域带来新的气息。
规范非金融企业投资行为:将重点监管民营金控
近年来,在产融结合的大环境下,非金融企业全面投资金融机构的问题凸显。许多非金融企业大规模投资金融机构,通过间接或直接控股进入金融行业,而且形成了极为复杂的股权结构,关联交易较为突出,实业和金融业的风险隔离措施做得不到位,不仅进一步恶化了资金脱实向虚,而且使得金融风险出现跨跨机构、跨市场、跨业态传染。对此,中央全面深化改革委员会第一次会议审议通过了《关于加强非金融企业投资金融机构监管的指导意见》。会议同时强调,加强非金融企业投资金融机构监管,要坚持问题导向、补齐监管短板,明确企业投资金融机构服务实体经济的目标,强化股东资质、股权结构、投资资金、公司治理和关联交易监管,加强实业与金融业的风险隔离,防范风险跨机构跨业态传递。
防控金融风险是防范化解重大风险的重点,综合类的金融控股集团已成为金融监管部门排查的风险点之一。
新任央行行长易纲3月25日在中国发展高层论坛上也曾表示,要尽快补齐监管短板,进一步明确监管姓“监”,优化监管力量,严格执行监管法规,要抓紧出台金融机构资产管理业务的指导意见、非金融企业投资金融机构的指导意见,金融控股公司监管办法等审慎监管的基本制度。
资管新规落地:过渡期或延长 市场准备充分
本次会议还通过了一份备受业界瞩目的指导意见,即《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(也是业内俗称的“资管新规”)。
会议指出,规范金融机构资产管理业务,要立足整个资产管理行业,坚持宏观审慎管理和微观审慎监管相结合、机构监管和功能监管相结合,按照资产管理产品的类型统一监管标准,实行公平的市场准入和监管,最大程度消除监管套利空间,促进资产管理业务规范发展。
据接近监管人士及机构人士表示,新规拟补充说明,部分非标可以用成本法估值,但有一定的限制条件;新规还拟加强对资管产品的审计要求,或进一步明确审计周期。
另外,过渡期可能是发布之日开始算,有可能比征求意见稿的过渡期时间长。多名接近监管人士表示,经过多轮调研,资管新规过渡期可能延长半年至2019年底(1.5年+0.5年),不过最新的信息显示过渡期有可能改为从发布之日算起,并且设定了比较长的期限,以使得市场平稳过渡。
目前资管新规已经充分酝酿,市场参与者已经充分预期,从去年到现在很多机构已经在积极整改。资管新规说到底只是框架性的要求,最终还有行为监管,现在银保会刚刚设立,机构设置、人事安排、细则等还会有一系列影响,所以后续还要进一步观察,未来市场冲击没那么大。